Acesso Direto À Divisa

Sistemas de negociação de acesso direto Os corretores on-line são o sistema de negociação mais acessível, e muitas vezes menos dispendioso, disponível hoje, afinal, estão disponíveis praticamente qualquer pessoa com cartão de crédito e conexão à internet. O problema com a média, run-of-the-mill corretores on-line, no entanto, é que eles sofrem de execução de ordem atrozmente lento. Na verdade, os comerciantes novatos que são sérios sobre a sua profissão em breve reconhecerá que a velocidade pode ser um fator chave em transformar um lucro. O sistema no qual as ordens são colocadas e os negócios são executados é uma ferramenta essencial para os comerciantes. Este artigo fornecerá uma visão geral dos sistemas de negociação de acesso direto (DATs). Pela natureza do negócio, o comerciante individual deve competir contra todos os seus colegas comerciantes, quer sejam indivíduos ou comerciantes profissionais empregados pelas instituições financeiras maiores da América do Norte. Obviamente, os comerciantes profissionais sempre terão acesso às ferramentas e treinamento mais recentes e melhores, incluindo os pedidos de compra e venda mais rápidos. Portanto, os comerciantes individuais precisam do melhor sistema absoluto que eles podem pagar para competir - qualquer coisa menos pode colocá-los em uma desvantagem imediata e perpétua em relação a compra e venda de ordens. A diferença entre o sistema profissional da ordem dos negociantes e um corretor em linha é que o sistema dos comerciantes elimina o intermediário (o corretor humano). Os sistemas de negociação de acesso direto permitem que os operadores negociem ações (ou virtualmente qualquer outro instrumento financeiro) diretamente com um fabricante de mercado ou um especialista no piso da troca, ou a execução imediata de ordens. A ausência de um intermediário pode salvar um comerciante vários segundos até vários minutos de tempo. Apesar da vantagem inerente de DATs em comparação com os sistemas de nível inferior, nem todos os sistemas de execução de ordens são criados iguais (para obter mais informações sobre isso, consulte Noções básicas sobre execução de ordens e corretores e Tutorial de negociação on-line). Mesmo entre todos os sistemas de comércio de acesso direto existentes, há uma variedade considerável de velocidade e precisão de execução, bem como no preço de comissão cobrada por cada comércio. Como resultado, os comerciantes devem ter o cuidado de escolher o sistema que se aproxima mais das suas necessidades em termos de velocidade, desempenho e preço. Vamos dar uma olhada detalhada em como certas características de DATs particular pode atender a um comerciantes estilo individual e necessidades. Note-se que esta discussão se refere especificamente a estoques - outros instrumentos financeiros são negociados usando métodos semelhantes, mas eles podem exigir ligeira modificação para se enquadrar nas seguintes diretrizes gerais. Cotações de Nível II Com uma tela de Nível II, o comerciante será capaz, para cada ação individual que ele ou ela está assistindo, para ver uma lista completa de preços de compra e venda de uma só olhada, bem como os tamanhos dessas ordens. O comerciante vai decidir a que preço a ordem será colocada e precisa clicar apenas uma vez sobre esse preço, a fim de iniciar o comércio. A única outra decisão que o comerciante terá que fazer é o número de ações para a ordem. O tamanho da ordem é inserido em uma janela que aparece no DAT imediatamente após o preço escolhido ser clicado. Alguns sistemas de acesso direto permitem que um valor padrão seja colado automaticamente nesse espaço, permitindo assim que o operador ordene, digamos, 1.000 ações sem realmente inserir as quatro teclas extras. Muitos comerciantes terão um tamanho de ordem típico, e o valor padrão pode ser uma conveniência significativa e economia de tempo. Redes de Comunicação Eletrônica (ECNs) Os sistemas de comércio de acesso direto também dão aos comerciantes a capacidade de negociar nas redes de comunicação eletrônica (ECNs). A maneira mais simples de descrever um ECN é pensar em uma bolsa de valores completamente eletrônica: compradores e vendedores são equiparados por computador sem a necessidade de um intermediário humano. As ordens são executadas diretamente dos comerciantes DAT e transmitidas eletronicamente para a ECN quase instantaneamente - dentro de uma fração de segundo. (Para saber mais, consulte o Tutorial de Negociação Eletrônica.) Criadores de Mercado Mesmo que a ordem não seja encaminhada através de uma ECN, o sistema de acesso direto também dá ao comerciante acesso direto a ordens de mercado. Muitas das ordens flutuando em torno de telas de cotação em todos os lugares são colocados por criadores de mercado, quer de suas próprias empresas contas comerciais ou em nome de seus clientes, que muitas vezes são grandes instituições financeiras. Surpreendentemente, os corretores on-line também podem ser clientes de fabricantes de mercado, certos fabricantes de mercado podem dar aos corretores on-line um desconto para rotear os negócios dos fabricantes de mercado (uma prática chamada pagamento para fluxo de pedidos). Esta é outra grande vantagem de usar um DAT em um corretor online. Com um corretor on-line, o comerciante não tem influência sobre o local onde a ordem é enviada. Usando um DAT, o comerciante pode escolher o fabricante de mercado que dará o melhor preço. (Para ler mais, veja Qual é a diferença entre um fabricante de mercado da Nasdaq e um especialista da NYSE Honorários e comissões Alguns comerciantes podem se surpreender ao saber que seu DAT vai custar mais do que usar um corretor online. O custo mais alto de DATs vem da probabilidade Que qualquer corretor on-line está recebendo pagamento para o fluxo de pedidos do market maker, o que permite que os corretores on-line mantenham suas comissões em taxas baixas. As comissões para negócios de acesso direto, em contrapartida, são baseadas em uma escala que depende da quantidade de negócios Que um comerciante executa durante um determinado período de tempo. As comissões geralmente variam de 15 a 25 por comércio, mais uma taxa adicional cobrada pela ECN se o comerciante colocar seu pedido com um ECN. Taxas totais para cada comércio podem então cair entre 15 e 35. Finalmente, a maioria dos DAT levaria uma certa taxa pelo uso de seus softwares, que tendem a cair entre 250 e 300 por mês. Essa taxa é muitas vezes renunciada se um comerciante fizer um número mínimo de tra Des, talvez na faixa de 50 a 300 comércios por mês. Obviamente, a escolha dos comerciantes entre DATs particulares deve ser feita com base numa consideração global do custo, que deve levar em conta os níveis pessoais de atividade nesta decisão. (Para ler mais, confira Não deixe que as taxas de corretagem prejudiquem seus retornos.) Existem muitos DATS e ECNs lá fora, mas enquanto muitos desses sistemas agora se tornaram bem estabelecidos (e preferidos) entre os comerciantes em todos os lugares, a indústria permanece em fluxo constante Os sistemas de escolha de hoje podem se tornar também no ambiente comercial de amanhã. Portanto, mantenha suas opções abertas ao escolher seus sistemas e nunca se casar com uma determinada empresa ou programa de software. Sua melhor ação como comerciante é manter um plano de backup no caso de sua maneira atual de fazer negócios de repente muda por causa, por exemplo, de uma falha do sistema ou da falência do seu provedor de sistema. O comerciante inteligente está totalmente preparado para qualquer eventualidade e está pronto para ativar um centavo se sua maneira de fazer negócios de repente muda. DMA Forex corretores DMA (Acesso Direto ao Mercado) DMA Brokers. O que é DMA DMA - Acesso direto ao mercado - é um tipo de execução de FX onde os comerciantes são oferecidos acesso direto ao mercado físico, permitindo-lhes colocar ordens de negociação com os provedores de liquidez (principais bancos de câmbio, outros corretores, criadores de mercado etc). Soa semelhante ao STP e ao ECN. Está perto, mas há uma diferença. O DMA (Direct Market Access) é oferecido por corretores da ECN e por alguns corretores da STP. Na verdade, ECN corretores sempre oferecem DMA, mas nem todos os corretores STP oferecem DMA. Vamos dar uma olhada nas diferenças. Atributos True DMA somente A variável de execução de mercado somente se espalha somente 5 dígitos de preço característica opcional: acesso DOM (profundidade do acesso ao livro de mercado) Você conhece outro corretor de Forex DMA Sugira por favor adicionando um comentário abaixo. Obrigado DMASTP vs STP Com STP regular (Straight Through Processing) - um corretor irá preencher ordens de clientes (embora execução instantânea) por seu lado. Em seguida, um corretor irá proteger esses pedidos com os próprios provedores de liquidez. Uma vez que um corretor procura lucros nesta operação de cobertura, os comerciantes podem experimentar re-citações se não houver oportunidades lucrativas de cobertura para um corretor no momento em que o seu pedido de negociação foi submetido. O preço que você obtém de um corretor STP será maior que o melhor preço que um corretor pode receber do provedor de liquidez. Com o DMASTP (Direct Market Access STP) - um corretor passará as ordens dos clientes diretamente aos provedores de liquidez, onde será preenchido com o melhor preço disponível com um dos provedores de liquidez (uma pequena marcação fixa do corretor). Isso é feito usando a execução do mercado, o que garante que todos os pedidos serão preenchidos com a taxa melhor oferecida (o que, no entanto, pode não ser a taxa exata em que você clicou (sua velocidade de conexão combinada com ofertas de preços de curto prazo de provedores de liquidez) Mas, como a tecnologia DMA sempre tem apenas preços negociáveis ​​reais, não haverá cotações, seu comércio sempre será aberto e fechado no seu clique. Agentes DMASTP Os corretores DMASTP oferecem acesso direto e transparente aos melhores preços oferecidos pelos provedores de liquidez. Corretores regulares de STP: 1) corretor de DMA tem um número maior de provedores de liquidez 2) o corretor da DMA nunca oferece spreads fixos, somente variável, porque os preços da bidask mudam constantemente à medida que eles vêm de provedores de liquidez 3) A execução da ordem DMA é sempre Execução do mercado 4) Não é re-quotes. 5) O DMA também pode oferecer o livro Profundidade do Mercado (semelhante ao ECN), onde os comerciantes podem ver todas as cotações da bidask de diferentes provedores de liquidez 6) O modelo de negociação DMA dá boas-vindas a comerciantes de todos os tipos e estilos: scalpers, comerciantes de notícias, comerciantes swing , Comerciantes posição ou outros comerciantes regulares. DMA vs ECN Spread concorrência Cada corretor DMA tem seu próprio contrato com cada fornecedor de liquidez (LP), e mesmo com os mesmos LPs estas condições contratuais podem variar de corretor para corretor. Mesmo assim, os spreads de DMA são bastante competitivos em comparação com a ECN. Isso é explicado por 2 fatores: os corretores da ECN estão conectados a pools de ECN anônimos (onde não há contratos diretos com cada LP). Dentro desses grupos de ECN os corretores podem não receber as melhores taxas possíveis de todos os provedores de liquidez (por exemplo, os bancos são conhecidos por manter seus melhores preços dentro de pools de ECN). As soluções de tecnologia ECN (facilitação, processamento, execução) têm um custo, que deve ser pago. O agente da DMASTP não possui menos gastos com tecnologia e nenhuma despesa associada ao ECN. Os spreads dos corretores de DMASTP permanecem baixos porque estes corretores apreciam as mais melhores citações diretas do preço dos bancos e de outros fornecedores de liquidez. Para obter lucros, os corretores de DMASTP adicionam pequenos mark-ups a todos os spreads que passam de provedores de liquidez. Execução As taxas de preços da DMA são transmitidas diretamente de provedores de liquidez, que estão comprometidos com suas ofertas de bidask. Isso garante que não haverá re-quotes, rejeições de taxa ou preenchimentos parciais. Embora devido à natureza dos pools de liquidez do ECN (onde os participantes anônimos podem colocar ordens ilusórias e depois rejeitá-los), os comerciantes podem ver mais cotações, deslizamentos e preenchimentos parciais. Estrutura da tarifa Os corretores da ECN são compensados ​​por meio da comissão. Os corretores da DMA adicionam uma pequena marcação fixa nos spreads, mas não há comissão. Alguns corretores de DMA também podem cobrar taxas de volume mensais (incluindo taxas de inatividade) com base no volume de negócios dos investidores. Assim, se você não planeja negociar com freqüência e com alto volume, você pode acabar pagando taxas mais elevadas pelo privilégio de negociar com as melhores cotações de preços e os spreads baixos com esses corretores de DMA. Outros corretores de DMA e ECN oferecem apenas spreads variáveis, ambos têm preços fracionários Ambos têm o livro de pedidos DOM (Depth of the Market), embora você nem sempre o veja com corretores de DMASTP. À medida que o DMA se torna mais popular, eleva os padrões de tecnologia de execução e qualidade comercial global. Tópicos relevantes: